UK Commercial Property REIT Ltd - Quart dividend provisional per al 2023

Propietat comercial del Regne Unit REIT Limited

(una societat d'inversió de capital tancat autoritzada constituïda a

Guernsey amb número de registre 45387)

 

Número LEI: Número LEI: 213800JN4FQ1A9G8EU25

(L'"Empresa" o "UKCM")

 

19 abril 2024

 

RESULTATS FINALS DE L’ANY CESSAT EL 31 DE DESEMBRE DE 2023

 

UK Commercial Property REIT Limited (FTSE 250, LSE: UKCM), que posseeix una cartera diversificada d'1.25 milions de lliures esterlines de propietats comercials del Regne Unit que produeixen ingressos d'alta qualitat i està gestionada i assessorada per abrdn, anuncia els seus resultats finals per a l'any que va finalitzar el 31 de desembre de 2023. .

 

Gestió productiva de la cartera i ponderació als sectors amb suport estructural que impulsen el creixement dels beneficis

• Creixement del 6.3% de l'EPRA EPS anual fins a 3.35p1 (FY 2022 3.15p).
• El dividend total pagat el 2023 va augmentar un 4.6% fins a 3.40 p. i un 99% cobert (FY2022: 3.25 p.).
• Rendiment total anual del 3.0%. NAV auditat per acció 78.7p (FY2022: 79.7p).
• Un fort historial d'alta ocupació es manté en el 96% al tancament de l'any.

 

Gestió d'actius que genera creixement de beneficis

• L'impuls continuat de les oportunitats de reversió del lloguer i l'augment esperat dels guanys de la tardor del 2024 a partir del lliurament del desenvolupament de Hyatt, Leeds.
• L'enfocament estratègic de la gestió d'actius contribueix al fort creixement dels guanys afegint 4.9 milions de lliures netes anuals (excloent els ajustos d'incentius d'arrendament) en lloguer durant el 2023 i mantenint una taxa de baixa baixa al 4%; això demostra l'atractiu de la cartera d'UKCM per als ocupants i la capacitat de captar rendes reversibles.

 

Valors estables amb un rendiment superior continuat de la cartera diversificada

• La valoració de la cartera es va mantenir generalment estable, amb una caiguda marginal del 0.89% durant l'any, neta de les despeses de capital, fins a 1.25 milions de lliures. La cartera de la companyia continua comparant-se favorablement amb la caiguda del 6.4% de l'índex de propietat trimestral de la cartera equilibrada MSCI i ha superat l'índex de referència MSCI2 durant 1, 3, 5 i 10 anys.

 

Invertir en el creixement futur dels beneficis

• Despeses de capital de 30 milions de lliures esterlines l'any, ja que la companyia continua invertint per impulsar el creixement futur dels guanys, la majoria s'utilitza per avançar en el desenvolupament de l'hotel Hyatt d'UKCM a Leeds, que s'espera que generi un rendiment del 7.25% del cost quan finalitzi a finals d'aquest any. .

 

Capital disciplinat assignat

• Enfortiment del balanç mitjançant alienacions estratègiques centrades en actius de menor rendiment i reducció de l'extracció de RCF. Viu a les oportunitats de reinversió.
• El balanç proporciona flexibilitat amb l'LTV total del grup del 17.2%3 (FY2022: 20.0%) a un cost combinat extret del 3.56%.

 

1 Exclou l'ajust no efectiu de Cineworld anunciat als resultats del segon trimestre de 2.

2 Índex de referència: referència de MSCI UK Balanced Portfolios fins al 31 de desembre de 2023

3 Calculat segons la guia de l'AIC, com a endeutament brut menys efectiu dividit pel valor de la cartera.

 

 

Per a més informació, poseu-vos en contacte amb:

Will Fulton / Jamie Horton / Peter Taylor, abr

A través de la consultoria FTI

 

Richard Sunderland / Emily Smart / Andrew Davis, FTI Consulting

Tel: 020 3727 1000

[protegit per correu electrònic]

 

L'informe anual i els comptes de l'empresa per a l'exercici finalitzat el 31 de desembre de 2023 estaran disponibles per veure's en breu al lloc web corporatiu de la companyia a https://www.ukcpreit.com/en-gb/literature/. Els documents també s'han enviat al Mecanisme d'emmagatzematge nacional i estan disponibles per a la seva inspecció a https://data.fca.org.uk/#/nsm/nationalstoragemechanism. 

 

RESUM DEL RENDIMENT

 

VALORS DE CAPITAL I GEARING

31 2023 desembre

31 2022 desembre

% Canvi

Actius totals menys passius corrents (sense préstec bancari) en milers de £

1,259,579

1,327,405

-5.1%

Valor liquidatiu IFRS ('000 £)

1,023,247

1,035,719

-1.2%

Valor liquidatiu per acció (p)

78.7

79.7

-1.3%

Preu de l'acció ordinària (p)

62.0

58.4

6.2%

Descompte al valor liquidatiu (%)

(21.2)

(26.7)

n / a

Engranatge (%)*: 

17.2

20.0

n / a

 

 

 

 

 

1 anys

% retorn

3 anys

% retorn

5 anys

% retorn

RETORN TOTAL

 

 

 

NAV †

3.0

2.5

1.7

Preu de l'acció †

13.1

6.6

(4.7)

Cartera directa de UKCM

3.9

9.3

12.0

MSCI Balanced Portfolios Quarterly Property Index

(1.9)

3.7

4.3

Índex FTSE Real Estate Investment Trusts

11.6

(1.1)

8.3

Índex FTSE All-Share

7.9

28.1

37.7

 

 

 

 

 

31 2023 desembre

31 2022 desembre

 

GUNS I DIVIDENDS

 

 

 

Guany/(pèrdua) net de l'any en £'000

31,708

(222,329)

 

Beneficis per acció EPRA ajustats (p)

3.35

3.15

 

Guanys per acció IFRS (p)

2.44

(17.11)

 

Dividends declarats per acció ordinària (p)

3.40

3.25

 

Rendiment del dividend (%)#

5.5

5.6

 

Rendiment de referència MSCI (%)

5.1

4.8

 

Rendiment de l'índex FTSE Real Estate Investment Trusts (%)

4.5

4.6

 

Rendiment de l'índex de totes les accions FTSE (%)

4.0

3.6

 

 

 

 

 

CÀRREGAS EN CURÇ I TASA DE VACANTS

 

 

 

Com a % dels actius nets mitjans, inclosos els costos directes de la propietat

1.5

1.2

 

Com a % de l'actiu net mitjà, exclosos els costos directes de la propietat

0.9

0.8

 

Taxa de vacants (%)

4.0

2.0

 

 

* Calculat, segons la guia de l'AIC, com a endeutament brut menys efectiu dividit pel valor de la cartera.

 

† Assumeix la reinversió de dividends exclosos els costos de transacció.

 

# Basat en el dividend pagat l'any 2023 de 3.40 p. i el preu de l'acció a 31 de desembre de 2023.

Fonts: abrdn, MSCI

 

DECLARACIÓ DE LA PRESIDENTA

 

Benvolgut accionista,

 

Estic encantat de presentar l'Informe anual de UKCM per a l'any fins al desembre de 2023.

 

El Consell pot informar que el mercat del Regne Unit ha recuperat una mica de l'equilibri que es va perdre amb la forta caiguda dels valors de les propietats comercials experimentada durant la segona meitat del 2022. L'índex immobiliari MSCI UK Quarterly va registrar una rendibilitat total del -1.0% durant l'any. ; una notable millora respecte al –9.1% del 2022.

 

Per preparar l'escenari per a aquest rendiment silenciós, el Banc d'Anglaterra (BoE) va augmentar de manera agressiva els tipus d'interès durant el primer semestre del 2023 abans d'establir-se en el 5.25% a la seva reunió d'agost de 2023 (i on es mantenen en el moment d'escriure). L'índex de preus al consumidor (IPC) del Regne Unit, que mesura la inflació, va disminuir durant l'any natural des d'un màxim del 10.4% el febrer del 2023 al 4.0% el desembre del 2023.

 

En aquest context, amb l'augment dels tipus d'interès a mesura que la inflació baixava, el Gilt a 10 anys del Govern ha estat relativament volàtil. Partint d'un rendiment tan baix com l'1.13% a principis de gener de 2022, va assolir un màxim al voltant del 4.5% el setembre d'aquell any, i després va baixar al voltant del 3.0% el febrer de 2023. Els darrers mesos de l'any han vist repuntar els rendiments dels daurats. i superar aquest pic de setembre de 2022, assolint el 4.75% l'agost de 2023. En el moment d'escriure aquest article, el Gilt a 10 anys ha tornat a caure a un rendiment al voltant del 4.3%, però l'entorn de taxes generalment creixent del 2023 l'ha convertit en un teló de fons difícil. perquè els valors avancin amb força, sobretot perquè el creixement del PIB s'ha mantingut poc brillant.

 

La millora de la rendibilitat de l'immoble registrada el 2023 (tot i que en general continuava sent negativa) va ser protagonitzada pels sectors industrial i d'habitatge, ambdós van registrar una rendibilitat total positiva durant l'any, contrapesant el sector d'oficines que va continuar el seu descens a mesura que es mantenien els vents contraris temàtics. La manca d'uniformitat entre els sectors ha estat notable i ha ofert oportunitats als gestors de carteres diversificats per orientar-se cap a aquells sectors que tindrien un bon rendiment prospectivament.

 

El mercat industrial es va recuperar d'una segona meitat del 2022, amb una rendibilitat total anual positiva del 4.1% a finals d'any segons l'índex trimestral MSCI. Els rendiments es van estabilitzar de manera que el creixement del valor del capital es va estabilitzar anualment a nivell industrial en un –0.4%. Londres i el sud-est publicats

rendiments totals del 3.2% i del 4.0% respectivament, i totes les regions van registrar canvis positius en el valor del capital anualment. El creixement del lloguer del mercat s'ha desaccelerat respecte al creixement positiu observat el 2022 a mesura que els nivells d'oferta i demanda es van equilibrar.

 

El sector minorista va registrar una rendibilitat total anual del -0.1% fins al desembre de 2023 segons l'índex trimestral MSCI. El sector va gaudir d'un any de dues meitats, amb una rendibilitat total relativament robusta del 2.2% en el primer semestre, però que va tornar a reduir-se al segon, a mesura que les pressions del cost de la vida es van consolidar en la psicologia del consumidor. Els conseqüents hàbits de despesa dels consumidors i els canvis estructurals del mercat continuen influint en el rendiment. Normalment, els consumidors conscients del valor han impulsat els minoristes amb descompte a l'avantguarda de les vendes al detall al Regne Unit i bona part de la recuperació es va veure influenciada pel bon rendiment dels centres comercials d'alt rendiment i dels subsectors resistents d'emmagatzematge minorista, amb aquest últim que va publicar un mes constant. -Creixement mensual del lloguer durant l'any.

 

El sector d'oficines va continuar amb un rendiment inferior, amb una rendibilitat total anual del -10.2% fins al desembre de 2023, segons l'índex trimestral MSCI. La debilitament dels valors del capital va provocar aquesta davallada, i el deteriorament es va accelerar durant el 2023 a mesura que el Banc d'Anglaterra va apujar els tipus d'interès. Una actuació desigual

Es va experimentar a tot el sector, ja que les oficines del West End de Londres van ser substancialment més sòlides amb una rendibilitat total anual del –2.4% que el –13.9% i el –15.4% de la ciutat de Londres i el sud-est més ampli, respectivament. El creixement del valor del lloguer del mercat també va ser desigual, amb les oficines de Midtown i West End liderant el paquet amb un 4.8% i un 4.4% anual, respectivament, en comparació amb el 2.4% de l'any per a totes les oficines.

 

El sector de les alternatives, o "Altres", segons la classificació de MSCI, va registrar una rendibilitat total anual del –0.3% respecte al 2023. Dins d'aquestes rendibilitats, cal destacar un sector viu resistent, que es va beneficiar d'un desequilibri entre l'oferta i la demanda. L'allotjament d'estudiants dissenyat per a finalitats (PBSA) va obtenir una rendibilitat total sòlida del 2.7%, amb una rendibilitat de l'1.4% només al quart trimestre. En altres llocs, el mercat hoteler va revertir les seves fortunes recents davant les pressions sostingudes del cost de la vida i va obtenir rendiments totals per sobre de totes les propietats en un 4% fins al desembre de 0.8.

 

El 2024 ha començat amb una confiança renovada i, tot i que "precaució" és la paraula d'ordre, el mercat mostra els distintius de produir un rendiment anual positiu per a l'any que seria benvingut per molts. El mercat de fideïcomís d'inversió immobiliària és considerat per alguns com un indicador líder del mercat directe, i els preus de les accions han avançat en els últims mesos, provocats per una clara anticipació d'una millora macroeconòmica.

imatge i el potencial consegüent per a l'activitat de transaccions corporatives. S'espera que el mercat immobiliari directe segueixi a finals d'any i hauria de continuar millorant el 2025 si els tipus d'interès més baixos resulten de l'estabilització de la inflació. En el moment d'escriure aquest article, els preus del petroli i de les matèries primeres estan augmentant, cosa que suggereix que el camí cap als tipus d'interès més baixos i un creixement econòmic ininterromput podria no ser senzill.

 

En un resultat tan divers entre sectors, actius i regions, els gestors de la companyia han fet bé en registrar un rendiment total positiu relativament fort, superant significativament l'índex de referència MSCI de l'any.

 

Cartera i rendiment corporatiu

Creixement dels guanys: la companyia va oferir un augment net de 4.9 milions de lliures esterlines anuals en els ingressos per lloguer de la gestió activa d'actius (excloent els ajustos d'incentius d'arrendament) i tres finalitzacions de desenvolupament (243,000 peus quadrats) durant l'any.

 

Els costos d'interessos s'han gestionat amb cura i l'empresa ha mostrat una gran disciplina de balanç. Per exemple, durant l'any, la companyia va vendre un actiu industrial a Wembley amb un rendiment inicial del 3.49% i va pagar la seva facilitat de crèdit revolving (RCF) que tenia un cost per interessos d'aprox. 7.2%, per tant, millora significativament els guanys nets d'aquesta suma.

 

La cobertura de dividends dels guanys ajustats de l'EPRA per al 2023 va ser del 99%, amb l'expectativa que això millori més tard el 2024 a mesura que surtin les iniciatives de gestió d'actius.

 

Curs

EPS EPRA ajustat

2021

2.65 penics per acció

2022

3.15 penics per acció

2023

3.35* cèntims per acció

 

*Excloent l'ajust de Cineworld no efectiu anunciat als resultats del segon trimestre de 2

 

Estabilitat del NAV: les valoracions es van estabilitzar després de l'agressiva revaloració del mercat en l'últim trimestre del 2022, registrant un moviment del valor patrimonial net del -1.2% el 2023. Tenint en compte els beneficis positius de l'any, la rendibilitat total del NAV de la companyia va ser del 3% per a l'any. .

 

El Consell va continuar autoritzant despeses de capital durant tot l'any per invertir en actius que impulsaran el creixement futur dels beneficis. La majoria del capital es va utilitzar per avançar en el desenvolupament de l'hotel Hyatt de la companyia a Leeds, que s'espera que generi un rendiment del 7.25% sobre el cost quan finalitzi a finals d'aquest any, i que hauria de contribuir a millorar els guanys de l'empresa en general.

 

 

Pence per acció

Valor liquidatiu d'obertura el 31 de desembre de 2022

79.7

Moviment de valoració bruta

1.3

Les despeses de capital

(2.3)

Ingressos nets

3.4

Dividends trimestrals pagats

(3.4)

Valor liquidatiu de tancament el 31 de desembre de 2023

78.7

 

Gestió disciplinada del balanç – Conscient de l'entorn macroeconòmic i geopolític incert en el moment actual, la companyia continua mantenint un enfocament prudent del deute que li permeti mantenir un balanç sòlid. L'engranatge segueix sent baix en relació amb el grup d'iguals d'UKCM al 17.2% (2022:20.0%) en les seves tres línies de deute, calculades mitjançant la metodologia AIC.

 

Tots els pactes de deute estan ben coberts i hi ha 330 milions de lliures addicionals de propietat no gravada que ofereixen més marge i flexibilitat importants pel que fa al paquet de pactes de la companyia.

 

En conseqüència, UKCM disposava de recursos financers de 91 milions de lliures esterlines disponibles al final de l'any, després de permetre futurs compromisos de capital i el dividend de febrer de 2024. La major part d'aquests recursos es relacionen amb l'RCF reduït de l'empresa, que actualment és una forma de deute relativament cara i, per tant, només és probable que es desplegarà si sorgeix una oportunitat atractiva i atractiva.

 

Préstec de grup combinat a valor

17.2% *

Període combinat fins al venciment

4.7 anys

Cost ponderat del deute extret

3.56%

Deute tirat a tipus fix

84%

 

*Calculat sota la guia de l'AIC

 

Com s'ha esmentat, la combinació de balanç i gestió d'actius ha donat lloc a un rendiment immobiliari del 3.9% de la rendibilitat total de la cartera d'alta qualitat d'UKCM, que representa un fort rendiment superior a 1 any del 5.8%. enfront de l'índex de referència MSCI. El Consell i el Gestor d'UKCM tenen el plaer d'informar d'un rendiment superior a llarg termini de la cartera immobiliària en comparació amb l'MSCI Benchmark durant tots els períodes de temps tradicionals d'1, 3,5, 10 i XNUMX anys, tal com es mostra a continuació. 

 

 

UKCM

Punt de referència

1 Any

3.9%

-1.9%

3 anys (% anual)

3.0%

1.2%

5 anys (% anual)

2.3%

0.9%

10 anys (% anual)

6.0%

5.4%

Des de la creació (% anual)

4.7%

3.9%

 

Font: MSCI

 

Activitat de cartera

Més detalls sobre totes les transaccions d'inversió i lloguers significatius durant l'any 2023 es descriuen a l'Informe anual i els comptes que es poden consultar al lloc web corporatiu de la companyia a https://www.ukcpreit.com/en-gb/literature/

 

Després del final de l'any de desembre de 2023, a finals de gener de 2024, la companyia va completar la venda de les seves oficines de Craven House al West End de Londres per 22 milions de lliures a la valoració de desembre de 2023, la qual cosa representa un rendiment inicial net del 4.6%. La companyia creu que els beneficis de la venda de reciclatge per reduir el deute a tipus variable que costava un 7.2% en aquest moment van superar el risc de planificació i les despeses de capital que s'haurien requerit per generar un creixement futur del lloguer de l'actiu.

 

A més, a finals de febrer de 2024, la companyia va completar la venda de la seva oficina de Temple Quay a Bristol per 14.5 milions de lliures esterlines, en línia amb la valoració de finals de desembre de 2023. Tot i que està ben situada a Bristol, la propietat estava a prop del final de la seva vida econòmica amb un contracte d'arrendament curt restant. El Gestor d'Inversions va treballar en moltes opcions, però va concloure que la propietat requeriria una important injecció de capital per rejovenir l'actiu, la qual cosa, juntament amb el risc de planificació i un període de reurbanització, hauria donat lloc a un període prolongat sense ingressos.

 

Dividends

La companyia va pagar quatre dividends a compte per un total de 3.40 cèntims per acció durant el període. Això suposa un augment del 4.6% de les distribucions ordinàries durant l'any, nivell que va ser cobert en un 99%. Es preveuen iniciatives positives dins de la cartera per oferir al Consell l'oportunitat de mantenir aquest nivell de dividends sota revisió el 2024.

 

Ambiental, Social i de Governança (“ESG”)

La Junta valora plenament la importància d'incorporar l'ESG a les nostres maneres de treballar, i les consideracions ESG sustenten cada discussió i decisió de la Junta. Tot i que prendre's ESG seriosament és d'una importància crítica per al món en general, el Consell creu que també té un paper crític tant en la protecció com en la creació de valor futur per a la cartera de l'empresa, i que l'enfocament del Consell en ESG a nivell d'empresa i actiu donar lloc a un millor ingressos per als accionistes.

 

Els béns immobles tenen un paper molt important a jugar en el nostre entorn, i la companyia ja ha anunciat dos objectius importants de zero carboni net després d'una revisió de baix a dalt a nivell d'actius a tota la cartera. Per a l'any 2030, pretenem assolir el zero carboni net per a les emissions operatives dels propietaris i estendre-ho a totes les emissions per a l'any 2040. Aquests objectius s'avançaven a l'objectiu del govern del Regne Unit per al 2050. Es detallen més detalls sobre tots els objectius a l'Informe ESG.

 

M'agradaria agrair als meus companys del Consell i al Gestor d'Inversions el seu gran compromís amb la companyia durant l'any que s'informe, i ha estat gratificant veure que el preu de les accions millora notablement en benefici dels accionistes durant aquest temps.

 

Combinació recomanada de tot-share

El 21 de març de 2024, la Companyia va anunciar que havia arribat a un acord sobre els termes d'una combinació recomanada de totes les accions amb Tritax Big Box REIT plc ("BBOX") en virtut de la qual BBOX adquirirà la totalitat del capital social ordinari emès i que s'emetrà de l'empresa (la "Combinació").

 

La Combinació està condicionada, entre altres coses, a l'aprovació dels accionistes de la Societat en una Junta judicial i una Junta General que se celebrarà el 2 de maig de 2024.

 

Per obtenir tots els detalls de la Combinació, consulteu el document de l'esquema publicat per la Companyia el 9 d'abril de 2024, disponible a través del lloc web de la Companyia a ukcpreit.com/en-gb/merger

 

Peter Pereira Gray

Cadira

19 abril 2024

DECLARACIÓ DE RESPONSABILITAT DELS DIRECTORS

 

Els administradors són responsables d'elaborar l'Informe anual i els estats financers consolidats del grup d'acord amb la legislació de Guernsey aplicable i les normes internacionals d'informació financera ("IFRS") adoptades per la Unió Europea. També són responsables de garantir que l'Informe Anual inclogui la informació requerida per les Normes de la FCA.

 

En la preparació d'aquests estats financers consolidats del grup, els administradors han de:

 

• Seleccionar les polítiques comptables adequades d'acord amb la NIC 8: Polítiques comptables, canvis en les estimacions comptables i errors i aplicar-les de manera coherent;
• Fer judicis i estimacions que siguin raonables i prudents;
• Presentar la informació, incloses les polítiques comptables, de manera que proporcioni informació rellevant, fiable, comparable i comprensible;
• Proporcionar informació addicional quan el compliment dels requisits específics de les NIIF adoptades per la Unió Europea sigui insuficient per permetre als usuaris entendre l'impacte de transaccions particulars, altres esdeveniments i condicions sobre la posició financera i el rendiment financer del Grup;
• Indiqui que el Grup ha complert les NIIF adoptades per la Unió Europea, subjecte a qualsevol desviació significativa revelada i explicada als estats financers consolidats del grup; i
• Elaborar els estats financers consolidats del Grup sobre la base de l'empresa en funcionament, tret que no sigui apropiat suposar que el Grup continuarà en negoci.

 

Els Administradors confirmen que han complert els requisits anteriors en l'elaboració dels Estats Financers Consolidats del Grup.

 

Els administradors són responsables de portar uns registres comptables adequats que siguin suficients per mostrar i explicar, les transaccions del Grup i revelar amb una precisió raonable en qualsevol moment, la situació financera del Grup i que els permetin garantir que els estats financers consolidats del Grup compleixen amb les de les Societats. (Guernsey) Llei 2008.

 

Els Administradors són responsables de garantir que el Grup compleix les disposicions de les Normes de Cotització i de les Normes de Divulgació i Regles de Transparència de la FCA que, pel que fa al govern corporatiu, exigeixen que el Grup reveli com ha aplicat els principis i ha complert els el que disposa el Codi AIC de Govern Corporatiu aplicable al Grup.

 

El manteniment i la integritat del lloc web de la Societat és responsabilitat dels Administradors a través del seu Gestor d'Inversions; el treball realitzat pels auditors no implica consideracions sobre aquestes qüestions i, per tant, l'auditor no assumeix cap responsabilitat per qualsevol canvi que s'hagi produït en els comptes anuals consolidats des que es van presentar inicialment a la pàgina web. La legislació de Guernsey que regula l'elaboració i la difusió dels estats financers consolidats pot diferir de la legislació d'altres jurisdiccions.

 

 

En nom de la Junta

Peter Pereira Gray

Director

19 abril 2024

 

 

 

 

 

DECLARACIÓ CONSOLIDADA DE

INGRESSOS INTEGRALS

 

Per a l'any finalitzat el 31 de desembre de 2023

 

 

 

Any acabat

31 2023 desembre

000 £

Any acabat

31 2022 desembre

000 £

INGRESSOS

 

 

 

Renda de lloguer

 

66,602

66,930

Ingressos per càrrecs per serveis

 

6,229

6,451

Pèrdues en propietats d'inversió

 

(8,451)

(263,090)

Pèrdua per liquidació de filials

 

-

(117)

Total d'ingressos / (despeses)

 

64,380

(189,826)

 

DESPESES

 

 

 

Comissió de gestió d’inversions

 

(6,738)

(8,617)

Despeses immobiliàries directes

 

(6,911)

(6,266)

Despeses de despeses de servei

 

(6,229)

(6,451)

Altres despeses

 

(2,832)

(2,299)

Despesa total

 

(22,710)

(23,633)

Guany/(pèrdua) d'explotació abans dels costos financers

 

41,670

(213,459)

 

COSTOS FINANCERS

 

 

 

 

 

 

Despeses de finançament

 

(11,189)

(9,181)

Ingrés d'interès

 

1,227

311

Costos nets de finançament

 

(9,962)

(8,870)

Guany/(pèrdua) d'explotació després dels costos financers

 

31,708

(222,329)

 

Benefici/(pèrdua) net de les activitats ordinàries abans d'impostos

 

 

31,708

 

(222,329)

Impost sobre el benefici/(pèrdua) de les activitats ordinàries

 

-

-

Guany/(pèrdua) net de l'exercici

 

31,708

(222,329)

 

 

 

 

Resultat integral / (dèficit) total de l'exercici

 

31,708

(222,329)

 

 

 

 

Resultats per acció bàsics i diluïts

 

2.44p

(17.11) pàg

 

Guanys per acció ajustats de l'EPRA

 

3.35p

3.15p

 

Les notes adjuntes formen part integrant d'aquesta declaració, es poden consultar al lloc web corporatiu de la companyia a https://www.ukcpreit.com/en-gb/literature/

 

Tot el benefici i el resultat global total de l'exercici són atribuïbles als propietaris de la Societat. Tots els elements de la declaració anterior deriven d'operacions contínues.

 

 

 

BALANÇ CONSOLIDAT

 

A 31 de desembre de 2023

 

 

Any acabat

Any acabat

 

 

 

31 2023 desembre

000 £

31 2022 desembre

000 £

ACTIU NO CORRENT

 

 

 

Propietats d'inversió

 

1,179,527

1,275,610

 

 

1,179,527

1,275,610

 

ACTIUS CORRENTS

 

 

 

Propietats d'inversió en venda

 

44,068

-

Comerç i altres rebuts

 

42,125

52,648

Efectiu i equivalents d'efectiu

 

22,115

30,861

 

 

108,308

83,509

Total d’actius

 

1,287,835

1,359,119

 

RESPONSABILITATS ACTUALS

 

 

 

Deutors comercials i altres

 

(28,256)

(31,714)

 

 

(28,256)

(31,714)

 

RESPONSABILITATS NO ACTUALS

 

 

 

Préstecs bancaris

 

(236,332)

(291,686)

 

 

 

 

Total de passius

 

(264,588)

(323,400)

Actius nets

 

1,023,247

1,035,719

 

REPRESENTAT PER

 

 

 

Capital social

 

539,872

539,872

Reserva especial distribuïble

 

538,451

542,472

Reserva de capital

 

(55,076)

(46,625)

Reserva d’ingressos

 

-

-

Fons de capital accionarial

 

1,023,247

1,035,719

Valor liquidatiu per acció

 

78.7p

79.7p

 

Les notes adjuntes formen part integrant d'aquesta declaració, es poden consultar al lloc web corporatiu de la companyia a https://www.ukcpreit.com/en-gb/literature/

 

Els comptes van ser aprovats i autoritzats per a l'emissió pel Consell d'Administració el 19 d'abril de 2024 i signats en nom seu per:

 

Peter Pereira Gray

Director

 

 ESTAT DE CANVIS EN EL PATRIMONI NET CONSOLIDAT Per a l'exercici acabat el 31 de desembre de 2023 

 

 

 

Capital social

Especial

Distribuïble

Reserva

 

Reserva de capital

 

Reserva d’ingressos

Equitat

dels accionistes

fons

 

000 £

000 £

000 £

000 £

000 £

 

L'1 de gener de 2023

 

539,872

542,472

(46,625)

-

1,035,719

Resultat global total

 

-

-

-

31,708

31,708

Dividends pagats

 

-

-

-

(44,180)

(44,180)

Transferència pel que fa a la pèrdua d'inversió immobiliària

 

 

-

-

(8,451)

8,451

-

Trasllat des de la reserva especial distribuïble

 

-

(4,021)

-

4,021

-

A 31 de desembre de 2023

539,872

538,451

(55,076)

-

1,023,247

 

Per a l'any finalitzat el 31 de desembre de 2022

 

 

 

 

Capital social

Especial

Distribuïble

Reserva

 

Reserva de capital

 

Reserva d’ingressos

Equitat

dels accionistes

fons

 

000 £

000 £

000 £

000 £

000 £

 

L'1 de gener de 2022

 

 

539,872

 

568,891

 

216,465

 

-

 

1,325,228

Dèficit integral total

 

-

-

-

(222,329)

(222,329)

Dividends pagats

 

-

-

-

(67,180)

(67,180)

Transferència pel que fa a la pèrdua de la propietat d'inversió

 

 

-

 

-

(263,090)

263,090

  

-

Trasllat des de la reserva especial distribuïble

-

(26,419)

-

26,419

-

A 31 de desembre de 2022

539,872

542,472

(46,625)

-

1,035,719

 

Les notes adjuntes formen part integrant d'aquesta declaració, es poden consultar al lloc web corporatiu de la companyia a https://www.ukcpreit.com/en-gb/literature/

DECLARACIÓ DE FLUX EN DIRECTIU CONSOLIDAT

 

Per a l'any finalitzat el 31 de desembre de 2023

 

 

Any acabat

Any acabat

 

 

 

31 2023 desembre

000 £

31 2022 desembre

000 £

FLUXS DE DIRECCIÓ D’ACTIVITATS OPERATIVES

 

 

 

Guany/(pèrdua) net de l'any abans d'impostos

 

31,708

(222,329)

Ajustos per a:

 

 

 

Pèrdues en propietats d'inversió

 

8,451

263,090

Pèrdua per liquidació de filials

 

-

116

Moviment en incentius per al lloguer

 

(4,451)

(2,360)

Moviment de la provisió per a deutes incobrables

 

1,876

256

Disminució de les operacions comercials i altres comptes a cobrar

 

13,098

219

(Disminució) / Increment del comerç d'explotació i altres deutes a pagar

 

(3,458)

4,016

Costos financers nets

 

9,962

8,870

Ingressos nets d’efectiu per activitats operatives

 

57,186

51,878

 

CAUDALS D’ACTIVITATS D’INVERSIÓ

 

 

 

Compra d’immobles d’inversió

 

(225)

(8,304)

Venda d’immobles d’inversió

 

73,664

25,609

Les despeses de capital

 

(29,707)

(48,517)

Entrada / sortida neta d’efectiu procedent d’activitats operatives

 

43,732

(31,212)

 

FLUXS EN DIRECTIU D’ACTIVITATS DE FINANÇAMENT

 

 

 

Comissions de la instal·lació per finançament bancari

 

(828)

(727)

Dividends pagats

 

(44,180)

(67,180)

Préstec bancari amortitzat

 

(68,000)

(10,000)

Disposició del préstec bancari

 

12,500

53,000

Interessos de préstec bancari pagats

 

(9,609)

(7,166)

Costos de creació de la facilitat de préstec

 

(744)

(164)

Ingrés d'interès

 

1,227

311

Sortida neta d’efectiu procedent de les activitats de finançament

 

(109,664)

(31,926)

 

 

 

 

Disminució neta de l’efectiu i els seus equivalents

 

(8,746)

(11,260)

 

 

 

 

Obertura d’efectiu i equivalents

 

30,861

42,121

 

 

 

 

Tancament d’efectiu i equivalents

 

22,115

30,861

 

REPRESENTAT PER

 

 

 

Efectiu al banc

 

16,066

21,321

Fons del mercat monetari

 

6,049

9,540

 

 

22,115

30,861

 

 

Les notes adjuntes formen part integrant d'aquesta declaració, es poden consultar al lloc web corporatiu de la companyia a https://www.ukcpreit.com/en-gb/literature/

 

 

 

Totes les consultes a: The Company SecretaryNorthern Trust International Fund Administration Services (Guernsey) LimitedTrafalgar CourtLes BanquesSt Peter PortGuernseyGY1 3QL

Tel: 01481 745001 Fax: 01481 745051

 

Will Fulton / Jamie Horton / Peter Taylor, abr

A través de la consultoria FTI

 

Richard Sunderland / Emily Smart / Andrew Davis, FTI Consulting

Tel: 020 3727 1000

[protegit per correu electrònic]