Canaccord Genuity rebaixa el preu objectiu de Nexteq

Canaccord Genuity va dir que les tendències del primer semestre havien persistit al segon semestre, amb l'actualització comercial no planificada de dijous que va confirmar la continuació de les tendències observades al primer semestre, amb l'eliminació d'estocs dels clients i el retard en el llançament dels productes creant un entorn comercial més feble.

Nexteq ara espera que els ingressos de l'exercici fiscal 24 siguin "un 10-12% per sota" de les expectatives anteriors, en part compensades per la fortalesa del marge continuada i un control acurat de l'efectiu, que es tradueixin en beneficis ajustats abans d'impostos de "no menys de 6.0 milions de dòlars".

"Segons les nostres estimacions revisades, Nexteq cotitza amb un P/E ex-cash de 2025E de 12.0x, un EV/EBITDA de 6.3x i un rendiment de dividends del 3.7%. Segons la nostra opinió, Nexteq ofereix un balanç sòlid que ofereix l'opció d'assignació de capital. i una plataforma estable i generadora d'efectiu ben ubicada per recuperar-se a mesura que el mercat canvia. Com a tal, mantenim la nostra qualificació de COMPRA, però rebaixem el nostre preu objectiu a 110p (de 200p) segons les nostres estimacions revisades, basades en la mitjana de 10 anys. Múltiples E (16x) i EV/EBITDA (10x)", va afegir el Canadian Bank.

Reportatge d'Iain Gilbert a Sharecast.com