Broker consells: Crest Nicholson, Asos
RBC Capital Markets actualitzat Crest Nicholson divendres per "superar" el "rendiment del sector" i va augmentar el preu objectiu a 230p des de 180p després del dia del mercat de capitals del constructor d'habitatges de dijous.
"El nou conseller delegat de Crest Nicholson té un pla", va dir el banc.
"Ha posat la vista sobre el grup i, potser en homenatge al gran Eric Morecambe, ha arribat a la conclusió que Crest té totes les peces que necessita per tenir èxit, però que les ha estat interpretant en l'ordre equivocat.
"El grup té ara l'oportunitat de tornar a créixer en volums, marges i rendibilitats. Amb els seus problemes operatius ara al darrere, el futur és millor".
RBC va dir que per a l'any fiscal 2029, creu que Crest podria semblar "el Redrow del Sud".
Capital litoral s'ha actualitzat ASOS de "retenir" a "comprar" després que els guanys del primer semestre arribessin abans de les previsions de divendres.
La broker va dir que veu un "millor punt d'entrada" per als inversors, ja que les accions han caigut fins als mínims del 2008, cotitzant-se amb una ràtio de valor de l'empresa a EBITDA de només 4x, en comparació amb un múltiple mitjà de pares de 12x.
ASOS va dir que l'EBITDA durant els sis mesos fins al 3 de març estarà per davant de l'estimació del consens de 34 milions de lliures a causa del fort desenvolupament del marge brut, impulsat per una menor activitat de rebaixes i una major combinació de preus i una disciplina de costos contínua.
"Millorar la rendibilitat ha estat un enfocament clau per al grup, amb esforços reeixits realitzats per reduir els nivells d'inventari i permetre que ASOS funcioni des d'un model de negoci més àgil. Note Test & React representa ara més del 15% de les vendes de marca pròpia i es diu que està creixent", va dir Shore Capital en una nota d'investigació.
No obstant això, la broker va dir que continua "preocupat" pels vents en contra de la línia principal i, per tant, estarà observant de prop les mètriques clau dels clients quan s'anunciïn els resultats provisionals el 24 d'abril.
"Tot i que seguim mostrant una certa precaució en relació amb les pressions del mercat i les tendències dels clients, les accions recents del balanç i el progrés que ha fet el grup per donar suport als beneficis són encoratjadors", va dir Shore Capital.